El sector empresarial, especialmente el de los pequeños y medianos negocios, ha enfrentado retos a lo largo de los años. Uno de los ámbitos más problemáticos es el acceso oportuno a financiamiento, que regularmente ha sido un proceso complejo por parte de las instituciones financieras “tradicionales”.
Es por eso que, hoy en día, una de las vías de acceso a liquidez más relevantes para las pymes es el factoraje financiero. A continuación, te diremos qué es, cómo funciona, cuál es el marco legal que lo regula en México y las empresas de factoraje que existen en nuestro país.
¿Qué es el factoraje financiero?
El factoraje financiero, de acuerdo con información del Banco Mexicano de Comercio Exterior (Bancomext), es un mecanismo o fuente de financiamiento a corto plazo que ayuda a que las empresas se mantengan y crezcan al garantizar la liquidez y un flujo de efectivo constante. Obtienen este capital cuando una empresa de factoraje les otorga por adelantado los montos de las cuentas por cobrar en ventas a crédito, menos un porcentaje previamente asentado.
En otras palabras, el factoraje financiero implica que, en la relación entre una empresa y los clientes que le deben cuentas a crédito, intervenga una financiera la cual, adquiere estas facturas por cobrar y le da al negocio el dinero correspondiente de forma “inmediata” o por adelantado.
La relación se da entre un factorante o factor (la empresa o financiera que provee la solución), el factorado o cliente (tu negocio o el proveedor de un producto o servicio que solicita el financiamiento) y el deudor (tu cliente o quien adquirió el producto o servicio a crédito).
¿Cuáles son los tipos de factoraje que se ofrecen en México?
A continuación, te compartimos los tipos de factoraje financiero disponibles en nuestro país.
Tipos de factoraje por enfoque:
- Factoraje a clientes: también conocido como factoraje “tradicional” consiste en la compra/venta de facturas o cuentas por cobrar entre el factorante (factor) y el proveedor (factorado). Este tipo de factoraje se caracteriza porque es el mismo beneficiario o dueño de la factura (proveedor), quien solicita el financiamiento de forma directa.
- Factoraje a proveedores: aparece cuando un comprador grande establece una relación con una empresa de facturación para que sus proveedores (por lo regular, empresas pequeñas y medianas) puedan recibir los pagos de manera inmediata. Así, el gran comprador puede realizar sus pagos a crédito, sin dejar de fortalecer su red de proveedores.
El factoraje es otra forma de financiamiento que tienen las empresas.
El factoraje, como hoy opera, se creó después de la Primera Guerra Mundial, se inició en países del Reino Unido,
después en otros países occidentales y finalmente en el resto del mundo.
El factoraje con recurso representó el 55% del total de las formas de financiamiento en EUA en 2020.
El 80% del factoraje en EUA durante 2020 fue realizado por bancos y un 20 % no se realiza a través de estas instituciones financieras.
El factoraje es una herramienta que utilizan las empresas para obtener liquidez, es decir, una empresa que está vendiendo continuamente sus productos y servicios, documenta esa venta a través de una factura en la que financia a su cliente y se guarda el derecho de cobrar por esa factura que está financiando.
Esta empresa que factura a crédito sus productos o servicios se puede acercar con una entidad financiera descontar o vender los derechos de cobro de esa factura y a cambio la institución financiera le dará liquidez.
Esto proceso implica a tres participantes en la operación el que vendió a crédito, que cede los derechos de cobro, una institución que compra los derechos que llamaremos el factor o institución financiera y alguien que tiene la obligación de pagar esta factura del servicio o producto y que llamaremos deudor.
Existen dos formas de factoraje, con recurso y sin recursos (true sale)
El caso del factoraje sin recurso es una la venta real de la factura en la que quien vende entrega la mercancía y factura al recibir un pago y cede totalmente los derechos de cobro. La empresa que anticipa el dinero, es decir, el factor se queda con una única fuente de pago.
En el caso del factoraje con recurso, la institución que vende la factura registra como deuda este anticipo y mantiene la contingencia de tener que devolverlo en caso de que la empresa que compró en este caso el deudor no pague.
Estos esquemas de financiamiento ayudan a la empresa en sus activos operativos, como pueden ser las cuentas por cobrar.
Todo empresario necesita conocer las opciones disponibles de financiamiento para tomar decisiones informadas.
* Como fuente de financiamiento para pequeñas y medianas empresas, el factoraje aún tiene una incipiente penetración en México.
* El desconocimiento de su existencia y funcionalidad es la causa principal de que este recurso no sea aprovechado para resolver la falta de liquidez del sector.